近日，伴随六家国有大型银行2025年业绩报告陆续出炉，记者注意到，“缩表”成为2025年国有大行信用卡业务共性特征。财报数据显示，2025年六家国有大行信用卡贷款余额首次出现全面负增长，打破了往年国有行持续扩张、股份行率先收缩的格局。其中，中国银行以18.10%的全年降幅居首，其信用卡贷款余额由年初的5934.03亿元骤降至4860.05亿元，绝对收缩规模超千亿元；资产质量方面，除邮储银行外，其余五家信用卡不良贷款率均有所上升，行业风险防控压力持续加大。
六大行贷款余额全线“缩水”，中行降幅超千亿居榜首
从存量规模来看，国有大行信用卡业务虽然依然稳居行业头部，但已集体全线“大缩水”。
在国有大行内部，建设银行以10091亿元的信用卡贷款余额继续稳居首位，但全年减少567.83亿元，同比下降5.33%；工商银行以6975.35亿元排名第三，降幅达10.04%；农业银行以8500.87亿元位列第二，全年仅减少87.24亿元，降幅1.02%，表现出较强的业务韧性。此外，交通银行以5313.48亿元、中国银行以4860.05亿元分列第四、五位；邮储银行则以2094.27亿元的余额垫底。
从同比变化幅度来看，在国有大行中，中国银行的调整动作最为剧烈。截至2025年末，中国银行信用卡贷款余额为4860.05亿元，较2024年末的5934.03亿元骤降1073.98亿元，全年降幅高达18.10%，无论是绝对减少额还是降幅，均位居六大国有行之首。而这一收缩节奏贯穿2025年全年——早在2025年上半年阶段，该行信用卡贷款余额已降至5224.99亿元，较年初下降13.88%。
“六大行信用卡贷款余额首次全面负增长，标志着信用卡行业进入了规模发展的结构性拐点，由市场饱和、监管规范与银行战略主动选择等因素共同作用而形成。”素喜智研高级研究员苏筱芮表示，从需求侧看，居民对信用卡使用的消费支出较之前更加谨慎，而在互联网平台各类信用支付工具普及的情况下，信用卡对年轻客群的吸引力有所下降，而是转向各种直连平台生态的月付类产品；从供给侧来看，在信用卡资产质量持续承压的背景之下，银行机构主动压降高风险敞口，推动信用卡业务实施缩量；另外，银行零售信贷结构也出现内部调整，一些银行机构的消费贷与经营贷成为零售转型的“新战场”，而信用卡的战略地位则有所下降。
五家银行信用卡不良率均上行，发卡量持续缩减
与贷款余额大幅收缩相伴的，是资产质量的显著承压。截至2025年末，中国银行信用卡不良贷款率升至2.18%，较2024年末的1.73%同比抬升0.45个百分点。从纵向来看，这一攀升趋势在2025年上半年已有显现——去年半年报显示，该行信用卡减值比例为1.93%，相比2024年末的1.73%已出现明显上升。
而在其他六大行中，除邮储银行外，其他五家银行信用卡不良贷款率也均有所上升。工商银行以4.61%的不良率位居六大行首位，较上年末大幅攀升1.11个百分点；交通银行、建设银行2025年末不良率分别为2.68%、2.36%，同比分别上升0.34个和0.14个百分点。
消费端数据同样折射出信用卡业务的收缩态势。2025年，中国银行信用卡消费额为11036.77亿元，较2024年的12864.70亿元下降约14.7%；信用卡分期交易额从2024年的3466.80亿元降至2218.27亿元，下降了36.01%。
信用卡卡量规模也持续缩减。其中，交通银行以7.96%的同比降幅领跌，在册卡量从2024年末的6300.94万张降至5799.35万张，一年间减少超500万张；邮储银行同比下降5.41%，结存卡量从3998.25万张降至3781.97万张。工商银行、建设银行分别同比下降3.33%、2.33%，发卡量降至1.45亿张、1.26亿张。
中国银行则成为六大行中唯一实现发卡量小幅增长的机构——截至2025年末，中国银行信用卡累计发卡量达15009.75万张，较2024年末的14794.04万张略有增长。但这一“发卡量微增、消费额和贷款余额大幅下滑”的特征，正进一步印证了信用卡业务的“缩量”趋势：发卡虽未明显收缩，但持卡人的用卡活跃度和信贷需求均在走弱。
从行业整体来看，截至2025年末，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡量为6.96亿张，较上年末减少3100万张。这一数据不仅是2022年达到峰值后首次跌破7亿张，更已连续四年收缩，近三年累计减少量高达1.11亿张。
告别跑马圈地，信用卡行业进入“存量深耕”时代
“整体来看，信用卡市场从‘增量扩张’到‘缩量调整’的转变已是一个长期趋势，因为经过过去十几年的高速发展，国内信用卡渗透率已处于较高水平，加上现阶段我国人口与流量红利逐步消退，监管加强对授信、催收、利率等环节的规范化约束，过去跑马圈地式的扩张模式难以持续，行业整体进入‘存量深耕阶段’。”博通咨询首席分析师王蓬博在接受记者采访时表示。
王蓬博表示，信用卡行业下一步需跳出传统支付与信贷的单一功能，向场景、生态、服务的综合化方向转型，盈利模式也需从利息收入为主转向多元收入协同，这样才能实现从基础的简单的信贷工具到综合金融服务载体的转变，这也是行业从规模向质量转型的核心路径。
“针对信用卡未来发展态势，结合近年来银行信用卡中心改革的态势看，预计短期内将继续保持收缩，中长期有望逐步企稳。”苏筱芮也表示，在不良压力下，多家银行机构已向“优选客群”策略进行升级，在严控高风险客群准入的同时深耕优质客户经营，额度管理也逐步向“动态调整、差异配置”进行转变。
她认为，展望未来，银行信用卡需深耕场景，回归消费本源，在存量市场中推动实现精益发展，从关注数量到更看重质量，以价值贡献为锚来重塑信用卡的业务逻辑。同时，零售融合发展的思路正变得越发普及，将储蓄、理财、贷款、信用卡等业务进行融合串联，有助于提升高端客群的综合金融服务质量，使得高端客户留存更具效率，从而为信用卡机构带来更多盈利贡献。
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